选股宝 · 快讯

生猪行业已连续11个月亏损，7公斤仔猪价格同比下跌59%，逼近2023年前低，按历史规律仔猪价格向生猪价格收敛就是周期见底的前瞻信号；官方能繁母猪存栏较高点累计去化7.4%且降速加快，高成本产能的现金流压力将推动去化进一步加速，2027年猪价有望开启新一轮周期反转。与此同时，基金对生猪板块的重仓比例降至0.20%，处于2013年以来1%分位以内，交易情绪同样触底。头部猪企凭借成本与分红优势有望率先好转，并转型为优质红利标的，迎来估值重塑。关注：牧原股份、温氏股份。

国盛证券指出钼供给端2028年以前增量相对有限，需求端造船、风电等多领域持续贡献增量，带动钼需求中长期稳增。2026-28年钼供需缺口持续扩大，2030年以前缺口难以扭转，钼价具备中枢抬升动能。关注：金钼股份、盛龙股份、国城矿业、洛阳钼业。

超节点是一种通过高带宽、低时延互联技术将多张 GPU 互联在一起的系统架构，其在不改变单卡计算能力的前提下，通过增加多卡内部互联来降低通信时延，以系统化协同能力提高算力利用率。在模型越来越大、推理占比提升、国产先进制程受限的背景下，超节点已成为我国未来基础设施的核心形态。2025 年以来，国产芯片厂商首次推出超节点产品；2026 年 WAIC 期间，多家厂商集中展示超节点产品，国内超节点发展加速，超节点元年已至。从硬件视角来看，Scale-up 环节是超节点的核心增量部分，对光模块、铜连接、交换机、液冷等产品动显著。

玻璃基板凭借低热膨胀系数、高平整度、低介电损耗及大尺寸面板级制造等优势，有望突破传统有机载板与硅中介层在热稳定性、高频传输和封装尺寸方面的瓶颈，成为下一代 AI 算力芯片先进封装的核心材料。玻璃原片环节、玻璃基板加工及设备环节、玻璃基板 AOI检测环节等是值得关注的产业方向。核心公司：京东方 A、TCL 科技、凯盛科技、沃格光电、力诺药包、帝尔激光、英诺激光等。